[汽車之家 行業] 面對深交所長達8頁的問詢函，一汽轎車終于給出了回應，并就上市公司重組方案、業績承諾及涉及資產、置出和置入資產等問題給予了回答。9月21日，一汽轎車發布公告表示，“交易完成后，上市公司的主營業務將變更為商用車整車的研發、生產和銷售。商用車屬于傳統制造業，行業整體資產負債率水平較高，平均值達到63.55%，因此重組后該公司的資產負債率與行業公司平均值相當，處于合理水平。”
2019年9月2日，一汽轎車發布重組草案顯示，擬將轎車有限100%股權作為置出資產，與一汽股份持有的一汽解放100%股權中的等值部分進行置換。其中置出資產為轎車有限100%股權，作價50.88億元，一汽解放100%股權作價270.09億元，二者差額為219.21億元；差額部分，一汽轎車的支付方式為，199.21億元對價由公司以發行股份的形式支付，剩余部分以現金支付20億元。
公告顯示，在上述交易完成后，一汽解放將成為上市公司的全資子公司，構成上市公司的主要資產。截至2019年9月12日，一汽解放未使用的銀行授信達329.7億元，能夠進一步增強上市公司整體融資能力、覆蓋20億元的現金支付對價。此外，據介紹，截至2019年3月31日，一汽解放合并口徑的貨幣資金達到107.12億元，余額較高，流動比率和速動比率分別達到1.21和1.04，流動性水平良好。
在一汽轎車看來，交易完成后，隨著上市公司現有主要經營資產置出，一汽解放100%股權置入，上市公司的財務狀況將進一步改善，資產規模、歸屬于母公司所有者權益、營業收入、每股收益等指標均有明顯增長。
而在談及如果募集資金低于預期的自籌方案時，一汽轎車表示，上市公司將優先通過配套募集資金的方式籌集現金交易對價，若無法按時足額籌集資金，將主要通過自有資金或債務融資的方式補足差額部分。
一汽轎車補充稱，本次交易完成后，上市公司將具備穩定的盈利來源、提升盈利能力和抗風險能力，并增強了綜合競爭力，在資產規模、收入規模、產品布局、在研產品等各方面都處于同行業領先地位。按照備考口徑，上市公司截至3月31日的貨幣資金余額達到110.38億元，且短期內無重大投資項目，考慮到上市公司財務狀況穩健、經營正常，且具備充足的融資能力，通過自有資金或債務融資的方式補足差額部分不存在障礙。”
有觀點認為，隨著一汽轎車變身一汽解放，一汽夏利轉型新能源汽車，兩家公司同業競爭問題徹底解決，兩家公司得以注入一汽股份，一汽集團的整體上市則有望重啟。（文/汽車之家 章漣漪）
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