[汽車之家行業(yè)] 隨著國(guó)家“以舊換新”等政策的落地，汽車市場(chǎng)流量與聲量“共振”的行業(yè)背景下，新能源汽車市場(chǎng)也迎來了同、環(huán)比共同增長(zhǎng)的“紅五月”。市場(chǎng)銷量的復(fù)蘇難以掩蓋車企面臨的挑戰(zhàn)，“價(jià)格戰(zhàn)”的持續(xù)使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，歐盟等懲罰性的關(guān)稅落地引發(fā)對(duì)汽車出海之路的擔(dān)憂。
繼續(xù)“卷價(jià)格”還是“卷價(jià)值”，是車企需要認(rèn)真權(quán)衡的問題。而在智能化汽車新一輪技術(shù)發(fā)展浪潮中，AI大模型，“端到端”自動(dòng)駕駛，固態(tài)電池等多條技術(shù)賽道似乎已接近抵達(dá)“臨界點(diǎn)”，技術(shù)變革將帶來新的發(fā)展機(jī)會(huì)，“新、智、合、卷”的競(jìng)爭(zhēng)主題下，至少還有前三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)可供選擇。
數(shù)據(jù)說明：
1、智能電動(dòng)汽車：能源類型為純電、插電式混合動(dòng)力（包含增程式）、且具備L2級(jí)以上智能駕駛水平的汽車；
2、L2級(jí)：同時(shí)標(biāo)配自適應(yīng)巡航系統(tǒng)和車道保持輔助系統(tǒng)的車型，被認(rèn)為具備L2級(jí)智能駕駛水平；
3、車系加權(quán)售價(jià)：以全國(guó)各地經(jīng)銷商車型報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，加權(quán)車型線索占比，計(jì)算當(dāng)月車系的加權(quán)售價(jià)。車系下在售車型的終端報(bào)價(jià)高低，以及消費(fèi)者關(guān)注車型占比，均會(huì)影響最終車系加權(quán)售價(jià)的月度波動(dòng)；
4、數(shù)據(jù)來源：關(guān)注、線索人數(shù)數(shù)據(jù)、車型數(shù)據(jù)、新能源行業(yè)指數(shù)數(shù)據(jù)等來自汽車之家；車系銷量來自市場(chǎng)終端銷量數(shù)據(jù)。
下載完整報(bào)告可關(guān)注“汽車之家研究院”公眾號(hào)，輸入關(guān)鍵詞“智能電動(dòng)車”即可。
一、市場(chǎng)銷量表現(xiàn)
■ 新能源車銷量環(huán)比大漲，智能車占比略有回落
受“價(jià)格戰(zhàn)”持續(xù)作用的影響，消費(fèi)者存在持幣觀望情緒，5月乘用車零售銷量為171.0萬輛，同比下降1.9%，環(huán)比增長(zhǎng)11.4%。而新能源汽車市場(chǎng)則保持了增長(zhǎng)動(dòng)能，5月新能源乘用車零售銷量為80.4萬輛，同比增長(zhǎng)38.5%，環(huán)比增長(zhǎng)18.7%，新能源滲透率達(dá)到47.0%，較4月提高了3.1個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期提升14個(gè)百分點(diǎn)，真正實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)能源汽車平分秋色，站上了新的發(fā)展臺(tái)階。“政策+市場(chǎng)”激發(fā)的新能源消費(fèi)熱情一定程度上壓縮了燃油車市場(chǎng)，同時(shí)歐盟對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車加征懲罰性關(guān)稅的落地也讓如火如荼的汽車出海浪潮蒙上了一層陰影，汽車市場(chǎng)后續(xù)發(fā)展仍然存在很多變數(shù)。
分車系來看，率先按下了價(jià)格戰(zhàn)“加速鍵”的秦PLUS奪得銷量榜冠軍，插電和純電車型共實(shí)現(xiàn)48668臺(tái)的月銷量。Model Y交付量復(fù)蘇，銷量環(huán)比增長(zhǎng)51.7%，位列新能源銷量榜第二位。比亞迪的5月銷量超33萬輛，為完成全年目標(biāo)注入了一劑強(qiáng)心劑，除秦PLUS外，更有海鷗、宋PLUS新能源、驅(qū)逐艦05、元PLUS、宋Pro新能源、漢等七款車系躋身銷量榜前十位。排在第九和第十位的則分別是埃安的AION Y和AION S。銷量超過1.5萬輛的車系還有問界M9(參數(shù)|詢價(jià))、宏光MINIEV和特斯拉Model 3。
5月智能汽車銷量占比為53.9%，在連續(xù)兩月回落的情況下實(shí)現(xiàn)反彈，創(chuàng)統(tǒng)計(jì)以來的新高。智能汽車熱銷品牌Top 5分別是比亞迪、特斯拉、鴻蒙智行、理想汽車和蔚來。比亞迪的市場(chǎng)份額有所回落，至17.1%。各品牌智能車銷量的市占率呈現(xiàn)出明顯的梯隊(duì)結(jié)構(gòu)，比亞迪和特斯拉分別獨(dú)占一檔，處在第三梯隊(duì)的鴻蒙智行與理想汽車經(jīng)過幾個(gè)月的激烈競(jìng)爭(zhēng)，目前仍未分出勝負(fù)。
再看智能電動(dòng)汽車各車系的銷量排行榜，特斯拉Model Y高居榜首，Model 3位列第四。比亞迪漢的新款降價(jià)帶來了銷量的持續(xù)強(qiáng)勁，在比亞迪銷量整體攀升的形勢(shì)下作為品牌內(nèi)智能車銷量最高的車系，排在榜單第二位；而除比亞迪漢外，僅唐新能源躋身智能電動(dòng)車銷量榜前十，位列第七。問界M9排在第三位，通過之前的優(yōu)惠策略在競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，值得注意的是這是一款均價(jià)55萬的車型。此外，極氪001、理想L9、問界M7、騰勢(shì)D9和理想L7也進(jìn)入了智能車銷量排行榜前十位。
■插電車型銷量占比下降，SUV車型銷量占比提升
5月智能電動(dòng)汽車銷量環(huán)比增長(zhǎng)21.2%，為43.4萬輛。分能源類型來看，上月銷量回落的智能純電動(dòng)汽車本月銷量反彈，其中以特斯拉Model Y、Model 3、極氪001、小米SU7、蔚來ES6等銷量的增長(zhǎng)為代表。相應(yīng)的，插混銷量雖也有增長(zhǎng)，但占比跌落3.5個(gè)百分點(diǎn)，占智能電動(dòng)車銷量的27.9%，其原因在于雖然以比亞迪為代表的插混車型銷量有所增長(zhǎng)，這一定程度上來自于降價(jià)策略的推動(dòng)，這一部分增量市場(chǎng)對(duì)智能化帶來的高附加值并不敏感。增程式車型市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪也十分激烈，5月的銷量占比增長(zhǎng)了一個(gè)百分點(diǎn)，其中4月上市的理想L6銷量破萬，4月新款上市的問界M5銷量也有較大增幅，是增程式智能電動(dòng)車型競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。
分車型來看，5月的智能SUV車型的銷量占比有所增長(zhǎng)，占所有車型的63.3%，銷量增至27.4萬輛，增幅較大的車系包括特斯拉Model Y、蔚來ES6、AION Y以及理想L6。轎車車型的銷量雖然也有所增長(zhǎng)，但是占比下滑了0.5個(gè)百分點(diǎn)，至32.5%。其中，銷量增幅較大的車系包括特斯拉Model 3、極氪001和小米SU7；智能銷量出現(xiàn)降幅的包括比亞迪漢和海豹等車系。在整體銷量增長(zhǎng)的市場(chǎng)中，MPV車型的銷量不升反降，5月僅實(shí)現(xiàn)了1.8萬左右的銷量，其中排在銷量第一位的騰勢(shì)D9的銷量基本穩(wěn)定，而小鵬X9、嵐圖夢(mèng)想家、理想MEGA等車系的銷量均產(chǎn)生不同程度的下滑。MPV車型，尤其是中大型以上的MPV車型市場(chǎng)也已不再是藍(lán)海。
二、汽車消費(fèi)熱度
■新能源及智能汽車關(guān)注占比回落
5月的新能源關(guān)注占比連續(xù)兩月下滑，新能源關(guān)注度占比降至55.6%，這一方面來自于今年汽車市場(chǎng)的“價(jià)格戰(zhàn)”開始較早，5月已經(jīng)趨于放緩；另一方面，以小米SU7等為代表的大熱車型的關(guān)注度也有所回落。智能電動(dòng)汽車的關(guān)注占比也隨著上月達(dá)到歷史最高的68.1%后降至65.7%。智能化關(guān)注度的提升一方面來自技術(shù)的進(jìn)展，另一方面來自智能化技術(shù)在價(jià)格帶上的突破。隨著L2+及L3級(jí)別智能駕駛技術(shù)的落地，我們也將對(duì)汽車智能化水平進(jìn)行更精細(xì)的分層。
■新能源汽車：中國(guó)主流品牌關(guān)注熱度同、環(huán)比提升
在整體新能源市場(chǎng)中，中國(guó)新勢(shì)力品牌和中國(guó)主流品牌的關(guān)注度占比同比均提高了4.4個(gè)百分點(diǎn)。而新勢(shì)力品牌關(guān)注度占比則環(huán)比下降了3.2個(gè)百分點(diǎn)至19.2%，其中，小米SU7、問界M7等熱門新勢(shì)力車型的關(guān)注度環(huán)比出現(xiàn)較大降幅。中國(guó)主流品牌的關(guān)注度環(huán)比則提升了4.5個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到60.0%，其中比亞迪漢、宋L、騰勢(shì)D9等車系的關(guān)注度占比有所提升。特斯拉等海外品牌的關(guān)注度占比同比均有所下降，但環(huán)比保持相對(duì)穩(wěn)定。
具體品牌來看，海外主流品牌中，大眾的關(guān)注度占比連續(xù)兩月下滑超10個(gè)百分點(diǎn)至31.5%；別克則成為后起之秀，憑借別克GL8新能源和別克E5等車型高居海外主流品牌關(guān)注榜第二位。競(jìng)爭(zhēng)最激烈的新勢(shì)力熱度榜中，理想汽車憑借新上市的理想L6，以及新款的其他L系列車型戰(zhàn)勝鴻蒙智行重奪新勢(shì)力品牌榜榜首位置。中國(guó)主流品牌中，智己汽車憑借新上市的智己L6主力車型躋身品牌榜第五位。
■智能汽車：中國(guó)主流品牌關(guān)注熱度同、環(huán)比提升
在智能電動(dòng)汽車市場(chǎng)中，曾經(jīng)并不主打智能化的中國(guó)主流品牌已經(jīng)分去整體市場(chǎng)關(guān)注的半壁江山，關(guān)注度同、環(huán)比分別提升4.7和5.2個(gè)百分點(diǎn)至49.3%。一年的發(fā)展，新勢(shì)力穩(wěn)住了市場(chǎng)關(guān)注度，同比提升6.5個(gè)百分點(diǎn)至26.5%，但由于小米SU7等大熱車型關(guān)注度的回落，環(huán)比下降了3.9個(gè)百分點(diǎn)。海外品牌智能車關(guān)注占比同、環(huán)比均出現(xiàn)下滑，相對(duì)熱門的車系中，僅別克GL8新能源、大眾ID.3、雪佛蘭探界者Plus等車系的關(guān)注度能維持一定占比或略有提升。
具體品牌來看，海外豪華品牌榜中，5月上市的沃爾沃EX30吸引了一定的關(guān)注量，帶動(dòng)沃爾沃超越奧迪，位列品牌榜第三位。中國(guó)新勢(shì)力品牌中，理想重新超越鴻蒙智行位列品牌榜第一位。中國(guó)主流品牌中，智己汽車和領(lǐng)克也是憑借新車系的上市，分別躋身中國(guó)主流品牌榜的第四和第五位。海外豪華品牌關(guān)注榜前五的名次沒有發(fā)生變化。
■中型SUV和中大型MPV關(guān)注熱度同環(huán)比提升
分車型來看，新能源整體市場(chǎng)中，中型車關(guān)注占比同、環(huán)比分別提升了2.4和3.5個(gè)百分點(diǎn)，升至12.7%。新上市的領(lǐng)克07，以及第五代DM技術(shù)加持的比亞迪秦L和海豹06 DM-i帶來了一定的關(guān)注度增長(zhǎng)。此外，中型SUV和中大型MPV關(guān)注熱度同、環(huán)比也均有提升，中型SUV成為最受歡迎的新能源車型；中大型MPV也達(dá)到接近5%的關(guān)注度占比，超越了這一車型的銷量占比，預(yù)示著未來的銷量增長(zhǎng)潛力。
再看智能電動(dòng)汽車市場(chǎng)，關(guān)注度同比增長(zhǎng)最大的車型為中大型車，其中，小米SU7、智己L6、阿維塔12、智界S7等熱門智能車型的新近加入對(duì)這一車型級(jí)別的關(guān)注度占比增長(zhǎng)起到較大的推動(dòng)作用。中型SUV重新成為最受歡迎的智能電動(dòng)車型，其中，比亞迪Model Y關(guān)注度的復(fù)蘇，海獅07 EV、奇瑞風(fēng)云T9等新車型的加入推動(dòng)了關(guān)注度的增長(zhǎng)。緊湊型SUV關(guān)注占比同比降幅最大，下降2.2個(gè)百分點(diǎn)至11.5%。其中，宋PLUS新能源、長(zhǎng)安UNI-Z、大眾ID.4 CROZZ等車系的關(guān)注度同比下滑，以及這一車型級(jí)別下缺少新的熱門車型的發(fā)布是主要原因。
■理想汽車升至新勢(shì)力關(guān)注榜首，小米汽車緊隨特斯拉
5月新勢(shì)力關(guān)注榜聚焦在榜首之爭(zhēng)，理想汽車在銷量上重新超越鴻蒙智行，關(guān)注度也在焦灼的競(jìng)賽中借助新上市的車型理想L6帶來的增量重奪新勢(shì)力品牌熱度榜冠軍。小米汽車品牌的關(guān)注度則繼續(xù)回落，在新勢(shì)力品牌中關(guān)注熱度下降4.7個(gè)百分點(diǎn)至9.9%。
再看新勢(shì)力品牌的十大熱門車系，現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品小米SU7在上市第三個(gè)月仍然以10.5%的關(guān)注度占比位列榜首。Model Y重新回到了關(guān)注榜第二的位置。新款上市的問界M7和新上市的理想L6位列關(guān)注榜的第三和第四位。十大熱門車系榜，除小米SU7外，則完全由問界、特斯拉、理想的熱門車系占據(jù)。
三、智能產(chǎn)品分析
■5月新能源上市新車127款，智能新車占比48%
5月新能源上市新車127款，上市數(shù)量同比增長(zhǎng)67.1%，環(huán)比下降39.8%。5月上市新車的智能化配置率有較大幅度的下降，共上市智能新車61款，占比48.0%。新車標(biāo)配具備L2級(jí)智能駕駛能力車型中，價(jià)格最低為海豹06 DM-i的2024款 DM-i 120KM尊享型，指導(dǎo)價(jià)為12.98萬元；價(jià)格最高的為遠(yuǎn)航H9的2024款 950km 四驅(qū)遠(yuǎn)航版，指導(dǎo)價(jià)為51.98萬元。
■5月新車智能配置整體水平回落
5月的上市新車智能化配置水平為48.0%，智能化配置水平整體回落。除車聯(lián)網(wǎng)作為基礎(chǔ)的智能化配置，仍維持在較高的配置率外，其他的智能化項(xiàng)目的配置率均有較大幅度的下降。新車型智能化配置率的下降只是正常波動(dòng)，并不能反應(yīng)整體趨勢(shì)。可以看到，今年二季度以來，車企競(jìng)爭(zhēng)除了在價(jià)格上做出較大讓步以外，智能化技術(shù)對(duì)產(chǎn)品不斷賦能也成為最大賣點(diǎn)之一。15寸以上中控屏幕的配置率高達(dá)46.5%，反映了在最有顯現(xiàn)度能帶來智能化觀感的配置上車企的發(fā)力。
■新上市各價(jià)位車型智能化配置率
下圖分析上市新車及智能新能源車在各價(jià)位區(qū)間的分布。5月上市的新能源車型中，10萬以下沒有車型達(dá)到智能汽車配置標(biāo)準(zhǔn)。10-20萬和20-30萬價(jià)位的上市新車型中，均各有22款智能車型。而新上市的6款指導(dǎo)價(jià)最高的保時(shí)捷Cayenne新能源則均沒有標(biāo)配L2級(jí)自駕。上市智能新車的平均指導(dǎo)價(jià)為25.0萬元，中位數(shù)則為22.98萬元。
四、市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)
■五菱星光高價(jià)車型線索量增加，加權(quán)售價(jià)上漲；領(lǐng)克07正式發(fā)售，正式售價(jià)下調(diào)
5月汽車市場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”趨于放緩，汽車報(bào)價(jià)的降幅整體仍大于漲幅。智能電動(dòng)轎車市場(chǎng)加權(quán)售價(jià)漲幅前五的車系分別是：五菱星光、歐拉好貓、吉利幾何A、吉利幾何G6和Taycan。作為一款經(jīng)濟(jì)性中型車，五菱星光插電和純電版本各有一款高配車型配置了L2級(jí)自駕，在激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中，兩款智能車型憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)獲得了更高的關(guān)注度和線索量，拉高了該車系的加權(quán)售價(jià)，驗(yàn)證了智能化技術(shù)對(duì)于汽車競(jìng)爭(zhēng)力的提升。歐拉好貓新款車型在4月上市，起售價(jià)格下調(diào)，目前上市僅一個(gè)月，經(jīng)銷商報(bào)價(jià)和不同款的線索量分布變化帶來了加權(quán)售價(jià)的波動(dòng)。
加權(quán)售價(jià)降幅前五的車系分別是：領(lǐng)克07、智己L6、寶馬i3、長(zhǎng)安UNI-V 智電iDD和寶馬i5。領(lǐng)克07在5月正式發(fā)售，相比此前18-21萬元的預(yù)售價(jià)格區(qū)間，領(lǐng)克07的正式售價(jià)整體降低了1-2萬元，正式發(fā)售價(jià)格較預(yù)售價(jià)格的調(diào)整也成為車企當(dāng)下重要的定價(jià)策略。同樣5月正式發(fā)售的智己L6推出了限時(shí)權(quán)益價(jià)，最低僅19.99萬起，最高直降2萬元，也展現(xiàn)了很強(qiáng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。
■一汽豐田bZ4X經(jīng)銷商報(bào)價(jià)上調(diào)；風(fēng)云T9正式發(fā)售下調(diào)售價(jià)
SUV中，加權(quán)售價(jià)漲幅前五的車系分別是：一汽豐田bZ4X、睿藍(lán)7、睿藍(lán)9、ID.6 CROZZ和阿維塔11。一汽豐田bZ4X主要是由于經(jīng)銷商上調(diào)了部分車型的報(bào)價(jià)，同時(shí)低價(jià)車型的線索量占比下降，拉高了該車型的加權(quán)售價(jià)。睿藍(lán)7則是由于新車型上市，同時(shí)具備L2級(jí)自駕配置的高配車型吸引了更多的線索量，加權(quán)售價(jià)整體上漲。
加權(quán)售價(jià)降幅前五的車系分別是：風(fēng)云T9、smart精靈#3、奔馳EQB、星紀(jì)元ET和寶馬iX3。奇瑞的中型SUV風(fēng)云T9在5月正式上市，正式發(fā)售下調(diào)售價(jià)，起售價(jià)12.99萬，在同級(jí)別車型中也有一定的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。smart精靈#3同樣是由于新款車型入門價(jià)價(jià)格下調(diào)，低價(jià)車型線索量增長(zhǎng)，拉低了加權(quán)售價(jià)。可見，“價(jià)格戰(zhàn)”的影響仍在持續(xù)。
新能源汽車市場(chǎng)迎來“紅五月”，在乘用車銷量同比下降的情況下，新能源汽車同環(huán)比銷量均有大幅增長(zhǎng)，此消彼長(zhǎng)間，新能源滲透率已接近五成，這幾乎是過去難以想象的增長(zhǎng)節(jié)奏。汽車行業(yè)的“內(nèi)卷”逐漸變?yōu)槌B(tài)，新車型上市普遍下調(diào)售價(jià)已不僅是“價(jià)格戰(zhàn)”的范疇，而是參與了新的價(jià)格體系的建立。在新能源本身對(duì)于產(chǎn)品附加值的作用逐漸降低的趨勢(shì)下，尋求新的技術(shù)革新成為車企的必然選擇，從比亞迪第五代DM技術(shù)上車，到國(guó)家投入60億發(fā)展固態(tài)電池技術(shù)，再到AI技術(shù)的突飛猛進(jìn)，車企能夠跟上技術(shù)的浪潮并持續(xù)創(chuàng)新是保持持久競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素。（文/汽車之家研究院）
